Nắm giữ tiền mặt là chiến lược tốt trong năm 2023

Ảnh minh họa: Internet

Theo Bloomberg, việc tiền mặt có sức hấp dẫn như vậy nói lên nhiều điều về môi trường tài chính và kinh tế bất ổn hiện nay. Những nỗi lo về thị trường đầu cơ giá xuống tiềm ẩn, việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất và nguy cơ suy thoái kinh tế đang khiến nhà đầu tư bất an. Họ lo ngại rằng danh mục đầu tư của họ có thể một lần nữa hứng chịu tổn thất như những gì đã xảy ra trong năm 2022.

Tuần trước, Michael Wilson - Chiến lược gia trưởng về chứng khoán Mỹ tại Morgan Stanley đưa ra nhận định, chỉ số S&P 500 có thể giảm khoảng 20% do lợi nhuận suy yếu của các công ty niêm yết.

Trong bối cảnh đó, tiền mặt có thể được xem như một "nơi trú ẩn an toàn", nhất là khi lợi suất của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn gần đây đạt mức đủ cao để lần đầu tiên kể từ năm 2001 vượt qua lợi tức của danh mục đầu tư có tỷ trọng 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Ngay cả những tài khoản tiết kiệm với lợi tức cao ở Mỹ cũng đang mang về cho người gửi tiền mức lợi tức gần 4%/năm.

"Chúng tôi đang khuyến khích mọi người rằng việc giữ tiền mặt là điều bình thường, rằng tiền mặt không hề là một gánh nặng đối với bạn. Bạn có thể có được lợi tức tốt từ tiền mặt và sẽ có nhiều biến động trên thị trường, cũng như nhiều cơ hội để dùng số tiền mặt đó vào đầu tư khi xuất hiện cơ hội hấp dẫn", Leo Kelly - CEO của Verdence Capital Advisors cho biết.

Theo Rachel Elson - Nhà tư vấn tài sản thuộc công ty Perigon Wealth Management, trong bối cảnh lạm phát còn cao, nhà đầu tư sẽ bị thiệt khi nắm giữ tiền mặt. Tuy nhiên, đối với khách hàng đã biết phải tiết kiệm cho những khoản chi nào, chẳng hạn tổ chức đám cưới hay đóng thuế, việc nắm giữ tiền mặt là khôn ngoan. "Gửi tiết kiệm tại một số ngân hàng có thể mang lại lợi nhuận 3,75%/năm như tại nhà băng Marcus - mảng ngân hàng tiêu dùng của Goldman Sachs", bà Elson cho hay.

Giới siêu giàu đầu tư gì năm 2023?

Tiền vốn mà nhà đầu tư rót vào thị trường chứng khoán Mỹ năm nay sẽ thiên về các quỹ đầu tư thụ động hơn là các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động. Chỉ 17% số nhà đầu tư trả lời trong cuộc khảo sát cho rằng có khả năng cao các quỹ chủ động sẽ mang lại kết quả đầu tư vượt trội so với các quỹ thụ động dựa trên chỉ số S&P 500, sau khi trừ đi tiền phí, trong năm 2023.

Đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp, khi được hỏi liệu có kế hoạch tăng tỷ trọng vốn rót vào các quỹ chủ động, quỹ thụ động và các kênh đầu tư quốc tế trong năm nay, câu trả lời phổ biến nhất là đầu tư quốc tế (47%), tiếp đó là tăng đầu tư vào quỹ thụ động (37%), và tăng đầu tư vào quỹ chủ động (30%).

Ngược lại, nhà đầu tư nhỏ lẻ nghiêng về đầu tư vào các quỹ thụ động nhiều nhất (46%), tiếp đó là đầu tư quốc tế (38%) và đầu tư vào các quỹ chủ động (22%).

Phần lớn các nhà đầu tư tham gia cuộc khảo sát cho rằng, các quỹ chủ động sẽ mất thị phần vào tay các quỹ thụ động. Tuy nhiên, họ không cho rằng các quỹ chủ động sẽ biến mất trong 10 năm tới. Chỉ 25% dự báo các quỹ dạng này sẽ không còn tồn tại trong 1 thập kỷ tới, 75% vẫn tin các quỹ chủ động sẽ tiếp tục tồn tại.