Trái phiếu của Tasco được phát hành vào cuối tháng 9 năm ngoái với tổng giá trị 500 tỷ đồng (tương đương 500.000 trái phiếu), là trái phiếu chuyển đổi có kỳ hạn 3 năm. Mỗi năm Tasco sẽ chuyển đổi 1 lần cho đến hết kỳ hạn trái phiếu. Giá chuyển đổi được tính bằng 80% giá bình quân 10 phiên giao dịch cổ phiếu liên tiếp trước ngày chuyển đổi, nhưng không thấp hơn 10.000 đồng/cổ phiếu.
Trao đổi với Báo Đấu thầu, đại diện Tasco cho biết, đây không phải là lần đầu tiên Công ty mua trước hạn trái phiếu phát hành. Trước đó, Tasco đã mua lại trước hạn 104 tỷ đồng trái phiếu. Như vậy, Công ty đã mua trước hạn tổng cộng 154,88 tỷ đồng trái phiếu.
Cuối tháng 9/2016, Tasco tiến hành chuyển đổi 79,12 tỷ đồng trái phiếu thành 7,9 triệu cổ phiếu sau 1 năm phát hành. Giá chuyển đổi ở mức tối thiểu 10.000 đồng/CP.
Về việc mua lại trước hạn, được Tasco lý giải là nhờ dòng tiền ổn định của Công ty thu được từ hoạt động kinh doanh. Mua lại trái phiếu đồng nghĩa với việc trả nợ trước hạn, giúp Tasco giảm gánh nặng nợ vay và lãi suất, tối đa hóa lợi ích cổ đông.
Cũng như các doanh nghiệp khác hoạt động trong lĩnh vực hạ tầng, Tasco vay nợ khá nhiều. Theo kế hoạch vay nợ, tính đến cuối năm 2016, dư nợ vay của Tasco sẽ ở vào khoảng 4.200 tỷ đồng. Tuy nhiên, lãnh đạo Công ty tự tin về dòng tiền thanh toán các khoản nợ khổng lồ này. Các khoản vay của Tasco phần lớn là dài hạn, từ 15 - 20 năm. Trong khi đó, nguồn thu từ các trạm thu phí BOT của Công ty đủ sức trang trải lãi vay và khấu hao. Ông Phạm Quang Dũng, Chủ tịch HĐQT Tasco không ngại ngần ví von các dự án của Công ty “như cỗ máy in tiền hàng ngày” và đề nghị cổ đông yên tâm về các khoản nợ vay của Công ty.
